World News by Wild Rose

As famílias brasileiras continuaram enfrentando aumento dos juros, da inadimplência e do endividamento em agosto, segundo as Estatísticas Monetárias e de Crédito divulgadas nesta terça-feira (29) pelo Banco Central (BC). A taxa média de juros do crédito livre para pessoas físicas chegou a 61,7% ao ano, com alta de 1,4 ponto percentual (p.p.) em relação a julho; e de 2,9 p.p. na comparação com agosto do ano passado. Notícias relacionadas:BC reduz juros básicos para 13,75% ao ano.Mercado eleva projeção de inflação para 4,99% e reduz PIB.Prévia da inflação oficial de setembro fica em 0,70%, mostra IBGE.Entre as modalidades que mais pressionaram o indicador estão o cartão de crédito rotativo e o cartão parcelado. Considerando famílias e empresas, a taxa média de juros das operações com recursos livres ficou em 48,5% ao ano em agosto, com aumento de 0,8 p.p. no mês e de 2,3 p.p. em 12 meses. No caso especificamente das empresas, a taxa média de 24,2% representa recuo de 1,0 p.p. no mês e de 0,7 p.p. em 12 meses. “Prevaleceu o efeito da variação das taxas (efeito taxa), com destaque para as reduções das taxas médias de cartão de crédito rotativo (-26,9 p.p.), de capital de giro com prazo inferior a 365 dias (-4,1 p.p.) e de capital de giro com prazo superior a 365 dias (-1,0 p.p.)”, detalhou o BC. Crédito Apesar dos juros mais elevados, o crédito às famílias continuou crescendo. O saldo das operações livres para pessoas físicas alcançou R$ 2,6 trilhões, com expansão de 0,8% no mês e de 10,5% em 12 meses. O resultado foi puxado principalmente pelo financiamento de veículos, pelo cartão de crédito rotativo e pelo crédito consignado para trabalhadores do setor privado, modalidade que concentra as operações do Crédito do Trabalhador. Nas empresas, a taxa média de juros do crédito livre ficou em 24,2% ao ano, após recuo de 1 p.p. em agosto. O saldo dessas operações somou R$ 1,6 trilhão, com queda de 0,6% no mês e alta de 0,5% em 12 meses. Segundo o BC, o resultado foi influenciado principalmente pela redução das operações de capital de giro, de desconto de duplicatas e outros recebíveis. O saldo total da carteira de crédito livre atingiu R$ 4,1 trilhões em agosto, crescimento de 0,2% no mês e de 6,5% em 12 meses. Endividamento e inadimplência Os indicadores de crédito mostram que o endividamento das famílias atingiu 49,9% em julho, com aumento de 0,2 p.p. em relação ao mês anterior e de 1,1 p.p. em 12 meses. O comprometimento da renda com o pagamento de dívidas ficou em 28,7%, estável na comparação mensal, mas 1,4 p.p. acima do registrado um ano antes. Ao mesmo tempo, a inadimplência da carteira total de crédito do Sistema Financeiro Nacional alcançou 5% em agosto, com alta de 0,1 p.p. no mês e de 0,9 p.p. em 12 meses. Entre as famílias, a taxa de inadimplência chegou a 6%, avançando 0,2 p.p. em relação a julho e 1,1 p.p. na comparação anual. Nas operações com empresas, o indicador permaneceu estável em 3,3%. Crédito total soma R$ 7,4 trilhões O saldo das operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional atingiu R$ 7,4 trilhões em agosto, o que representa expansão de 0,5% no mês. As operações com famílias cresceram 0,8%, chegando a R$ 4,7 trilhões. Nas empresas, houve redução de 0,1%, para R$ 2,7 trilhões. Em 12 meses, o crédito total acumulou crescimento de 9,2%, com avanço de 10,5% nas operações destinadas às pessoas físicas e de 7,1% naquelas voltadas às empresas. Considerando empréstimos bancários, títulos de dívida e financiamentos externos, o crédito ampliado ao setor não financeiro totalizou R$ 22 trilhões em agosto, o que equivale a 164,9% do Produto Interno Bruto (PIB). O saldo cresceu 0,6% no mês e 11,3% em 12 meses. O crédito ampliado às empresas somou R$ 7,3 trilhões, valor equivalente a 54,6% do PIB, com expansão de 1,1% em agosto e de 8,7% na comparação anual. Reservas bancárias avançam Nos agregados monetários, a base monetária encerrou agosto estável, na comparação com o mês anterior, em R$ 432,6 bilhões. Tendo como base comparativa agosto de 2025, apresentou retração de 1,4%. As reservas bancárias cresceram 4,5% no mês, enquanto o volume de papel-moeda em circulação recuou 0,5%.

Reserve Bank of Australia lifts benchmark rate to 4.6 percent amid stubborn inflation.

The Philippines raised 84.9 billion pesos ($1.36 billion) in a retail Treasury bond auction, securing fresh funds for government spending while opting for a shorter tenor as interest rates remain high.

Key economic reports due this week are expected to add further evidence that the US economy is strengthening, bolstering arguments from several Federal Reserve officials that interest rates should be higher.

Nomura North Asia CIO Julia Wang believes the US economy remains resilient enough to absorb additional rate hikes without tipping into a recession. She cites strong consumer spending, ongoing AI capital expenditure, and loose fiscal policy as key drivers supporting growth. (Source: Bloomberg)

Ritholtz Wealth Management founder Barry Ritholtz tells Bloomberg This Weekend that rising bond yields reflect both a normalization of interest rates and inflationary pressures from factors including tariffs and higher energy prices. Speaking with hosts David Gura and Christina Ruffini, Ritholtz says higher yields have made fixed income more attractive while investors should consider whether strong equity gains have pushed their portfolios away from their intended allocations. (Source: Bloomberg)

As yields on US Treasuries soar past one high after the next, a reality is sinking in deeper across Wall Street and Washington: More than merely a bond-market slump, this might just be a fundamental shift. Myriad forces have combined to push the government’s borrowing costs higher — from $100-a-barrel oil and the AI spending boom, to yawning US budget deficits adding to a record $40 trillion debt load — all against a backdrop of a Federal Reserve bent on cooling inflation that’s run well past target for years. The selling pressure intensified this week as energy prices surged anew and data showed US businesses are humming along, giving an already hawkish central bank more reasons to keep raising interest rates. For a closer look, we speak with Kelsey Berro, Fixed Income Portfolio Manager at JPMorgan Asset Management. (Source: Bloomberg)

MEXICO · ECONOMY Key Facts —The country Mexico is Latin America’s second-largest economy, with about 130 million people and the United States as its main market. —What happened Banco de México’s Governing Board voted unanimously to keep its overnight target at 6.50 percent. —How long The rate has not moved since the cut of 7 […] The post Banxico Holds Rates at 6.5% and Splits From the Fed appeared first on The Rio Times.

The Swiss National Bank dialed down its threat of intervention to weaken the franc and raised inflation forecasts while keeping interest rates unchanged. Bloomberg's Guy Johnson has the details. (Source: Bloomberg)

South Africa's central bank is stepping up its fight against inflation, raising interest rates for the second time this year. The unanimous quarter-point hike takes the benchmark rate to 7.25%, as higher oil prices and persistent services inflation add to price pressures. Danelee Masia, Deutsche Bank South Africa CEO and Chief Economist for CEEMEA spoke to Bloomberg’s Jennifer Zabasajja on Horizons Middle East & Africa on the latest numbers. (Source: Bloomberg)

The Philippines is selling its first retail bonds of the year starting next week, opting for a shorter tenor as interest rates remain elevated.

Gold held a decline as resurgent energy prices and stronger-than-expected US economic data increased bets the Federal Reserve might again raise interest rates to combat inflation.

Traders are shielding themselves from the possibility that the Federal Reserve raises interest rates less than markets are currently pricing in. Interest-rate swaps now reflect expectations for three quarter-point rate rises by next June, a view that solidified after central bank policymakers voted last week to raise their lending benchmark by a quarter point and signaled more increases will be needed to keep inflation at bay.  Phoebe White, Rates Strategist at UBS, discusses the path of rates and how many rate hikes we could see heading into 2027. (Source: Bloomberg)

Equity analysts have turned net negative on the outlook for US corporate earnings for the first time in months, reflecting concerns about the effect on profits of inflation and higher interest rates.

Industrial metals fell, with copper retreating from near-record levels, as traders weighed the outlook for US interest rates amid shifting oil prices and comments from Federal Reserve officials.

Gold was steady as traders monitored progress in talks between the US and Iran for clues on how energy costs will influence the Federal Reserve’s path for interest rates.

It’s probably not about the size of the debt.

Federal Reserve Bank of Boston President Susan Collins said she supported last week’s decision to raise interest rates, which she said would help bring inflation back to the central bank’s 2% target.

A desaceleração da atividade econômica, da inflação e os efeitos dos juros elevados sobre o crédito e a demanda levaram o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central a reduzir a taxa Selic em 0,25 ponto percentual, de 14% para 13,75% ao ano. As justificativas constam da ata da reunião divulgada nesta terça-feira (22). O documento ressalta que os indicadores divulgados desde o encontro anterior mostram moderação gradual da atividade econômica, sobretudo nos setores mais sensíveis ao ciclo econômico, embora a economia continue resiliente e o mercado de trabalho permaneça aquecido. Notícias relacionadas:Entidades industriais e trabalhistas consideram tímida queda da Selic.Mercado reduz projeção da Selic para 13,50%.Segundo a ata, a leitura mais recente do Produto Interno Bruto (PIB), referente ao segundo trimestre deste ano, confirmou a desaceleração apontada por outros indicadores. O movimento foi mais intenso nas atividades econômicas e nos componentes da demanda mais sensíveis ao nível dos juros. O Copom reiterou que “o arrefecimento da demanda agregada é elemento essencial do processo de reequilíbrio entre oferta e demanda da economia e convergência da inflação à meta”. Inflação e crédito O documento também destaca que a inflação ao consumidor perdeu força nos últimos meses. De acordo com a ata, tanto o índice cheio quanto a média das medidas subjacentes desaceleraram. Em 12 meses, os dois indicadores passaram a ficar abaixo do limite superior do intervalo de tolerância da meta, embora ainda permaneçam acima do centro da meta de inflação. Outro fator citado pelo Banco Central foi o comportamento do mercado de crédito. Segundo o comitê, os dados mais recentes são compatíveis com um quadro de desaceleração do crescimento econômico em ambiente de política monetária restritiva. Na avaliação do Copom, as evidências de transmissão da política monetária contracionista para a atividade econômica vêm se acumulando gradualmente. O colegiado destacou que os juros elevados têm contribuído de forma determinante para o processo de desinflação, mas ponderou que a inflação continua pressionada pela demanda. Cautela Apesar da melhora recente dos indicadores, o Banco Central manteve um diagnóstico cauteloso. A ata aponta que as expectativas de inflação continuam acima da meta em todos os horizontes analisados. Segundo a pesquisa Focus citada no documento, as projeções estão em 4,9% para 2026 e 4,3% para 2027. O comitê avaliou que "em um ambiente de expectativas desancoradas, como é o caso do atual, exige-se restrição monetária maior e por mais tempo do que outrora seria apropriado" para garantir a convergência da inflação à meta. O documento também destaca o aumento das incertezas no cenário internacional, em meio às tensões geopolíticas no Oriente Médio e às dúvidas sobre a condução da política monetária nas principais economias avançadas. Entre os fatores que poderiam reduzir a inflação, o Banco Central citou a desaceleração mais forte da economia brasileira e mundial e uma queda nos preços das commodities. Ao justificar a decisão, o Copom afirmou que o corte de 0,25 ponto percentual é compatível com a estratégia de convergência da inflação para a meta ao longo do horizonte relevante da política monetária. O colegiado ressaltou, porém, que continuará acompanhando a evolução do cenário econômico para manter o grau de restrição necessário ao controle da inflação.

For most of this year, investors have flocked into small caps to diversify away from the concentrated AI trade. Rising interest rates are threatening to put a damper on that.

Gold edged higher as a slump in oil prices over the past few sessions reduced the chance of further interest-rate hikes by the Federal Reserve to contain inflation.

O mercado financeiro reduziu de 13,75% para 13,50% a expectativa para a taxa básica de juros Selic ao fim de 2026. A projeção, apresentada pelo Boletim Focus divulgado nesta segunda-feira (21) pelo Banco Central, indica que o mercado trabalha com a expectativa de novo corte de juros ainda no ano corrente. A revisão para baixo ocorre cinco dias depois de o Comitê de Política Monetária (Copom) ter reduzido em 0,25 ponto percentual a Selic, que está agora em 13,75%. A taxa Selic é o principal instrumento do Banco Central para alcançar a meta de inflação. Notícias relacionadas:Petrobras aprova adesão à subvenção ao óleo diesel.Pix terá novas regras para fraudes, cobrança híbrida e contas-salário.O cenário, portanto, reforça a avaliação de que o ciclo atual de juros será flexibilizado nos próximos meses, à medida que a inflação se mantém relativamente controlada. Para 2027, a estimativa para a Selic permanece em 12% ao ano. Já as projeções para 2028 e 2029 ficaram estáveis em 10,50% e 10%, respectivamente. Em relação à inflação oficial do país, medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), o mercado elevou ligeiramente a previsão para este ano, de 4,90% para 4,92%. Para 2027, a expectativa foi mantida em 4,30%; e para 2028, em 3,80%. Selic x inflação A taxa básica de juros é o principal instrumento utilizado pelo Banco Central para controlar a inflação. Quando a Selic é elevada, o crédito tende a ficar mais caro, o que reduz o consumo e ajuda a conter a alta dos preços, além de estimular a poupança. Já a redução dos juros busca estimular a atividade econômica, ao facilitar o acesso ao crédito e incentivar investimentos e consumo. Vale lembrar que os bancos consideram também outros fatores, na hora de definir os juros cobrados dos consumidores. Entre eles, risco de inadimplência, lucro e despesas administrativas. Economia A estimativa para o crescimento da economia brasileira apresentou nova revisão para baixo. A projeção para a expansão do Produto Interno Bruto (PIB) em 2026 caiu de 1,89% para 1,88%. Para 2027, a previsão recuou de 1,45% para 1,43%. As estimativas para 2028 foram mantidas em 1,87%. No mercado de câmbio, as projeções permaneceram estáveis, tanto para este ano como para os anos subsequentes: de R$ 5,20 em 2026; de R$ 5,28 em 2027; e de R$ 5,30 em 2028.

Gold was steady as traders weighed the risk of persistent inflation and the path for interest rates after the Federal Reserve’s first hike since 2023.

European real estate debt is starting to show the strain of higher interest rates, with a slump in riskier bonds and the rare cancellation of a new junk issue.

The yen pared declines seen after the Bank of Japan disappointed traders who wanted clearer guidance on the central bank’s plans to further raise interest rates, with the Nikkei reporting that officials conducted a rate check in the currency market.

It’s time for investors to prepare for the risk that the Federal Reserve raises its benchmark rate above 5%, according to Bank of America Corp. strategists.

"The Pulse With Francine Lacqua" is all about conversations with high profile guests in the beating heart of global business, economics, finance and politics. Based in London, we go wherever the story is, bringing you exclusive interviews and market-moving scoops. Today's guests: Carlos Cuerpo, Spanish Minister of Economy, Trade & Enterprise & Deputy Prime Minister; Alessia Berardi, Amundi Investment Institute, Head of Global Macroeconomics and Emerging Markets Strategy; Sayuri Shirai, Keio University Economics Professor & former Bank of Japan Policy Board Member; Martijn Rats, Morgan Stanley, Chief Commodities Strategist (Source: Bloomberg)

Alessia Berardi, Head of Global Macroeconomics and Emerging Markets Strategy at the Amundi Investment Institute, discusses the outlook for global bonds after a week in which the Federal Reserve and Bank of Japan hiked interest rates, amid elevated energy prices and fiscal risks. Berardi joined "The Pulse with Francine Lacqua" on Bloomberg TV. (Source: Bloomberg)

Brazil cut the Selic to 13.75% on the same day the Fed raised rates, and Tokyo hiked overnight. What the narrower carry cushion means for Friday's open on B3. The post Brazil’s Financial Morning Call for Friday, September 18, 2026 appeared first on The Rio Times.

The Bank of Japan raised its benchmark interest rate, ramping up the pace of hikes to the fastest in 36 years. Bloomberg journalists and an economist discuss what this means. (Source: Bloomberg)